Hypothèque à taux fixe ou variable : laquelle vous convient?

Choisir entre un taux fixe et un taux variable est l'une des plus grandes décisions d'une hypothèque. Aucun des deux n'est toujours moins cher. Le bon choix dépend de la variation de paiement que vous pouvez supporter et du temps pendant lequel vous prévoyez garder l'hypothèque.

En bref : un taux fixe vous donne un paiement prévisible pendant tout le terme. Un taux variable suit le taux préférentiel du prêteur, lui-même lié à la Banque du Canada, et coûte généralement moins cher à rompre.

Comment fonctionne un taux fixe

Avec un taux fixe, votre taux d'intérêt reste le même pendant tout le terme, habituellement cinq ans, et votre paiement est donc prévisible. Les taux fixes ont tendance à suivre le rendement des obligations du gouvernement du Canada, auquel les prêteurs ajoutent une marge. Un taux fixe peut bouger même si la Banque du Canada ne fait rien, parce que les rendements obligataires évoluent avec le marché.

Comment fonctionne un taux variable

Avec un taux variable, votre taux suit le taux préférentiel du prêteur, qui suit lui-même le taux directeur de la Banque du Canada. Il en existe deux types courants :

• À taux ajustable : votre paiement change chaque fois que le taux préférentiel bouge.
• À paiement fixe : votre paiement reste le même et seule la répartition entre intérêts et capital change. Quand les taux montent, une plus petite part de chaque paiement sert à rembourser le capital. Si les taux montent assez, vous pouvez atteindre votre taux critique : le paiement ne couvre alors plus les intérêts, et le prêteur peut vous demander d'augmenter votre paiement ou de faire un versement forfaitaire.

La différence de pénalité

Rompre une hypothèque à taux variable avant l'échéance coûte habituellement trois mois d'intérêts. Rompre une hypothèque à taux fixe peut coûter le plus élevé de trois mois d'intérêts et de l'indemnité de différentiel de taux d'intérêt (DTI), qui peut être beaucoup plus élevée. Si vous risquez de vendre ou de refinancer avant la fin du terme, cette différence compte. Consultez notre guide sur les pénalités hypothécaires.

Exemple : hypothèque de 500 000 $, amortissement de 25 ans

D'après les meilleurs taux assurés de cinq ans que nous avons relevés en octobre 2026, soit environ 4,00 % fixe et 3,40 % variable :

• Fixe : environ 2 630 $ par mois, garantis pendant cinq ans.
• Variable : environ 2 476 $ par mois aujourd'hui, soit environ 154 $ de moins.
• Si les taux montaient : un taux variable qui dépasserait le taux fixe coûterait plus cher que l'hypothèque à taux fixe.
• Si les taux baissaient : l'emprunteur à taux variable en profiterait.

D'autres options

• Hypothèque mixte (hybride) : une partie à taux fixe et une partie à taux variable, pour répartir le risque.
• Termes plus courts ou plus longs : il existe des termes de un, trois et dix ans, et le meilleur choix dépend de vos projets et de l'écart de taux.
• Hypothèques convertibles : un taux variable qu'on peut convertir en taux fixe pendant le terme, habituellement au taux fixe courant du prêteur pour la durée restante.

Comment décider

Posez-vous deux questions. Mon budget pourrait-il absorber un paiement de 20 % plus élevé? Une hausse de taux m'empêcherait-elle de dormir? Si l'une des réponses est oui, le taux fixe est souvent le choix le plus confortable. Si vous avez de la marge dans votre budget, si vous prévoyez déménager ou refinancer, ou si vous tenez à une pénalité plus faible, le taux variable peut avoir du sens.

L'écart entre les deux change tout le temps; comparez donc les offres actuelles et demandez à chaque prêteur comment il traite les paiements quand le taux préférentiel change.

Les taux de l'exemple datent d'octobre 2026 et auront changé.